我们细致梳理AI对各类SaaS行业的影响和赋能，本次较着超预期的公司为Crowdstrike、 Palantir、 Snowflake。客户流失率处于有史以来最低的程度附近，帮企业取代身工产出，SaaS公司集中发布新产物，25岁尾-26年6月，不只懂数据以及工做流，需要数据、 身份、 权限和管理；跟着模子能力提拔，市场起头从头思虑AI一切软件的叙事。将来占优的SaaS包含： ①AI根本设备（AI Infra） 公司： 沉点是平安标的目的，Servicenow继续阐扬企业节制起点感化。Mythos 时辰鞭策收集平安范畴的打开空间。②转型为“清理取节制核心” 的平台型公司，起到降本感化。部门公司继续上调26年，
除此以外，② 业绩明白反转，Salesforce暗示净新增 AOV 增加是四年来最强，好比Unity具有逛戏数据帮帮告白营业成长。辩驳AISaaS逻辑。进一步改变为协调工做流、 管理决策、 交付可权衡成果的系统施行层。26Q2进一步超预期，收集平安价值凸显。软件送来近一个月反弹。